Vào đầu tháng 10, giá quặng sắt đã phục hồi trong thời gian ngắn, chủ yếu là do biên nhu cầu được cải thiện theo dự kiến ​​và sự kích thích của giá vận tải biển tăng.Tuy nhiên, khi các nhà máy thép tăng cường hạn chế sản xuất, đồng thời, giá cước vận tải đường biển giảm mạnh.Giá chạm mức thấp mới trong năm.Xét về giá tuyệt đối, giá quặng sắt năm nay đã giảm hơn 50% so với mức cao, và giá đã giảm.Tuy nhiên, từ góc độ cung và cầu cơ bản, hàng tồn cảng hiện tại đã đạt mức cao nhất trong cùng kỳ 4 năm qua.Do cảng tiếp tục dồn, giá quặng sắt yếu năm nay sẽ khó thay đổi.
Các lô hàng khai thác chính vẫn tăng
Trong tháng 10, các chuyến hàng quặng sắt đến Úc và Brazil giảm so với cùng kỳ năm trước và theo tháng.Một mặt, đó là do bảo trì mỏ.Mặt khác, vận tải đường biển cao đã ảnh hưởng đến việc vận chuyển quặng sắt ở một số mỏ ở một mức độ nhất định.Tuy nhiên, theo tính toán mục tiêu năm tài chính, nguồn cung của 4 mỏ chính trong quý IV sẽ có sự gia tăng nhất định theo năm và theo tháng.
Sản lượng quặng sắt của Rio Tinto trong quý 3 giảm 2,6 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.Theo giới hạn thấp hơn mục tiêu hàng năm của Rio Tinto là 320 triệu tấn, sản lượng quý IV sẽ tăng 1 triệu tấn so với quý trước, giảm 1,5 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.Sản lượng quặng sắt của BHP trong quý III giảm 3,5 triệu tấn so với cùng kỳ nhưng vẫn giữ nguyên mục tiêu năm tài chính là 278 triệu-288 triệu tấn, và dự kiến ​​sẽ cải thiện trong quý IV.FMG vận chuyển tốt trong ba quý đầu năm.Quý 3, sản lượng tăng 2,4 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.Trong năm tài chính 2022 (tháng 7 năm 2021 đến tháng 6 năm 2022), hướng dẫn vận chuyển quặng sắt được duy trì trong khoảng 180 triệu đến 185 triệu tấn.Một sự gia tăng nhỏ cũng được mong đợi trong quý IV.Sản lượng của Vale trong quý 3 tăng 750.000 tấn so với cùng kỳ năm ngoái.Theo tính toán 325 triệu tấn cả năm, sản lượng quý 4 tăng 2 triệu tấn so với quý trước, tức sẽ tăng 7 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.Nhìn chung, sản lượng quặng sắt của 4 mỏ chính trong quý IV sẽ tăng hơn 3 triệu tấn theo tháng và hơn 5 triệu tấn theo năm.Mặc dù giá thấp có một số tác động đến các chuyến hàng của mỏ, nhưng các mỏ chính vẫn có lãi và dự kiến ​​sẽ đạt được mục tiêu cả năm mà không cần cố tình giảm các chuyến hàng quặng sắt.
Về các mỏ không chính thống, bắt đầu từ nửa cuối năm nay, nhập khẩu quặng sắt của Trung Quốc từ các quốc gia không chính thống đã giảm đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái.Giá quặng sắt giảm và sản lượng của một số loại quặng sắt có chi phí cao bắt đầu giảm.Do đó, dự kiến ​​nhập khẩu khoáng sản không chính thống sẽ tiếp tục giảm hàng năm, nhưng tổng tác động sẽ không quá lớn.
Về các mỏ trong nước, mặc dù sự nhiệt tình sản xuất của các mỏ trong nước cũng đang giảm, nhưng do các hạn chế sản xuất trong tháng 9 rất mạnh, nên sản lượng quặng sắt hàng tháng trong quý 4 về cơ bản sẽ không thấp hơn so với tháng 9.Do đó, các mỏ trong nước dự kiến ​​sẽ không thay đổi trong quý IV, giảm khoảng 5 triệu tấn so với cùng kỳ năm ngoái.
Nhìn chung, đã có sự gia tăng trong các chuyến hàng của các mỏ chính trong quý IV.Đồng thời, do sản xuất gang ở nước ngoài cũng đang giảm so với tháng trước, nên tỷ lệ quặng sắt xuất sang Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tăng trở lại.Do đó, quặng sắt xuất sang Trung Quốc sẽ tăng theo năm và theo tháng.Các mỏ không chính thống và các mỏ trong nước có thể giảm một số năm.Tuy nhiên, dư địa cho sự suy giảm hàng tháng là có hạn.Tổng nguồn cung trong quý IV vẫn tăng.
Hàng tồn tại cảng được duy trì trong tình trạng cạn kiệt
Tình trạng quặng sắt tích tụ tại các cảng trong nửa cuối năm là rất rõ ràng, điều này cũng cho thấy cung cầu quặng sắt lỏng lẻo.Kể từ tháng 10, tốc độ tích lũy đã tăng trở lại.Tính đến ngày 29/10, lượng quặng sắt tồn kho của cảng đã tăng lên 145 triệu tấn, cao nhất cùng kỳ trong 4 năm qua.Theo tính toán của dữ liệu nguồn cung, lượng hàng tồn kho tại cảng có thể đạt 155 triệu tấn vào cuối năm nay và áp lực tại chỗ sẽ còn lớn hơn khi đó.
Hỗ trợ bên chi phí bắt đầu suy yếu
Đầu tháng 10, thị trường quặng sắt phục hồi nhẹ, một phần do tác động của giá cước vận tải biển tăng.Vào thời điểm đó, cước vận chuyển C3 từ Tubarao, Brazil đến Thanh Đảo, Trung Quốc từng gần 50 USD/tấn, nhưng gần đây đã giảm đáng kể.Cước vận chuyển đã giảm xuống còn 24 USD/tấn vào ngày 3 tháng 11 và cước vận chuyển đường biển từ Tây Úc đến Trung Quốc chỉ còn 12 USD./Tôn.Chi phí quặng sắt tại các mỏ dòng chính về cơ bản dưới 30 USD/tấn.Do đó, mặc dù giá quặng sắt đã giảm đáng kể, nhưng về cơ bản mỏ vẫn có lãi và sự hỗ trợ về mặt chi phí sẽ tương đối yếu.
Nhìn chung, mặc dù giá quặng sắt đã chạm mức thấp mới trong năm, nhưng vẫn còn khoảng trống cho dù đó là từ góc độ cung và cầu cơ bản hay từ khía cạnh chi phí.Dự kiến ​​tình hình yếu kém sẽ không thay đổi trong năm nay.Tuy nhiên, dự kiến ​​giá đĩa của quặng sắt tương lai có thể có một số hỗ trợ gần 500 nhân dân tệ/tấn, vì giá giao ngay của bột siêu đặc biệt tương ứng với giá đĩa 500 nhân dân tệ/tấn là gần 320 nhân dân tệ/tấn, tức là sát mức thấp nhất trong 4 năm.Điều này cũng sẽ có một số hỗ trợ về chi phí.Đồng thời, trong bối cảnh lợi nhuận trên mỗi tấn đĩa thép vẫn cao, có thể có quỹ để bán khống tỷ lệ quặng ốc sên, điều này gián tiếp hỗ trợ giá quặng sắt.